Slippage

Cos’è e Definizione semplice

Il termine “slippage” è un concetto fondamentale nel mondo del trading e dell’investimento, ma spesso poco compreso dai principianti. In sintesi, la slippage è la differenza tra il prezzo al quale un trader o un investitore ha deciso di acquistare o vendere un’azione o un’asset, e il prezzo reale al quale il trade viene eseguito. In altre parole, è la differenza tra il prezzo di esecuzione e il prezzo di ordine. Questo fenomeno si verifica quando il mercato cambia velocemente e il prezzo del titolo o dell’asset aumenta o diminuisce in modo significativo prima che il trade venga eseguito.

Come funziona nel Trading

La slippage può verificarsi a causa di diversi fattori, tra cui la volatilità del mercato, la presenza di ordini in attesa (order book) e la velocità di esecuzione degli ordini. Ad esempio, se un trader ha deciso di acquistare un’azione al prezzo di 100 dollari, ma il prezzo del titolo aumenta rapidamente a 105 dollari prima che il trade venga eseguito, la slippage è di 5 dollari. Ciò significa che il trader ha pagato 5 dollari in più rispetto al prezzo di ordine. La slippage può essere positiva o negativa, a seconda della direzione del trade. Tuttavia, è importante notare che la slippage non è un problema esclusivo del trading online, ma può verificarsi anche nel trading tradizionale.

Esempio Pratico

Supponiamo che un trader abbia deciso di acquistare 100 azioni di una società al prezzo di 50 dollari ciascuna. Il trader ha impostato l’ordine di acquisto con un broker online, ma il prezzo del titolo aumenta rapidamente a 52 dollari prima che l’ordine venga eseguito. In questo caso, la slippage è di 2 dollari per azione, ovvero 200 dollari totali. Ciò significa che il trader ha pagato 200 dollari in più rispetto al prezzo di ordine. In questo esempio, la slippage è negativa, poiché il trader ha pagato un prezzo più alto rispetto a quello previsto. Tuttavia, è importante notare che la slippage può essere anche positiva, ad esempio se un trader vende un’azione al prezzo di 60 dollari e il prezzo del titolo scende rapidamente a 58 dollari prima che l’ordine venga eseguito. In questo caso, la slippage è di 2 dollari per azione, ovvero 200 dollari totali, che il trader guadagna.