Derivati

Cos’è e Definizione semplice

Un derivato è un contratto finanziario il cui valore dipende da un’altro asset, come ad esempio un’azione, un bond, un commodity o un indice di mercato. In altre parole, i derivati sono strumenti finanziari complessi che consentono ai trader di gestire il rischio o di speculare su variazioni di valore di un’asset senza necessariamente possederlo. Ciò li differenzia dagli strumenti finanziari tradizionali come azioni, obbligazioni o fondi comuni, che hanno un valore diretto e non dipendono da altri asset. I derivati sono utilizzati per gestire il rischio, speculare o anche per creare un’opportunità di guadagno.

Come funziona nel Trading

I derivati sono utilizzati dai trader per gestire il rischio di un portafoglio o di un’operazione, poiché consentono di coprire o di speculare su variazioni di valore di un’asset. Ad esempio, un trader può acquistare un’opzione call su un’azione per proteggere il proprio portafoglio da una possibile diminuzione di valore. In questo caso, l’opzione call gli consente di acquistare l’azione a un prezzo predeterminato, anche se il suo valore reale è più basso. I derivati possono anche essere utilizzati per creare strategie di trading complesse, come ad esempio la copertura di posizioni lunghe o corte, o per creare un’opportunità di guadagno attraverso la speculazione su variazioni di valore di un’asset. È importante notare che i derivati sono strumenti complessi e richiedono una buona comprensione delle loro caratteristiche e dei rischi associati.

Esempio Pratico

Supponiamo che un trader abbia una posizione lunga su 100 azioni di una società X, che ha un valore di 100 dollari ciascuna. Tuttavia, il trader è preoccupato che il valore delle azioni possa diminuire in futuro. In questo caso, può acquistare un’opzione put su 100 azioni di X a 90 dollari ciascuna. Se il valore delle azioni diminuisce a 80 dollari, il trader può esercitare l’opzione put e vendere le azioni a 90 dollari ciascuna, guadagnando 10 dollari per azione. In questo modo, il trader ha coperto il proprio portafoglio da una possibile diminuzione di valore e ha protetto il proprio investimento. È importante notare che questo esempio è semplificato e che i derivati sono strumenti complessi che richiedono una buona comprensione delle loro caratteristiche e dei rischi associati.