Contratto a Termine

Cos’è e Definizione semplice

Un contratto a termine, noto anche come futures contract, è un tipo di strumento finanziario che consente ai trader di acquistare o vendere un’azione, un’obbligazione o un’altra commodity (come ad esempio un commodity come il petrolio o il grano) a un prezzo specifico e a una data specifica nel futuro. In altre parole, il contratto a termine è un accordo tra due parti che stabilisce il prezzo di un’azione o commodity in futuro, anziché acquistare o vendere l’asset reale in tempo reale. Questo tipo di strumento finanziario è utilizzato per gestire il rischio, speculare sul mercato o anche per eseguire strategie di hedging.

Come funziona nel Trading

Il contratto a termine funziona in questo modo: il trader acquista o vende un contratto a termine a un prezzo specifico, detto “prezzo di esercizio”, che è stabilito al momento dell’apertura del contratto. Il contratto è vincolante e il trader è obbligato a eseguire l’operazione al prezzo di esercizio alla scadenza del contratto. Ciò significa che se il prezzo del mercato è diverso dal prezzo di esercizio, il trader può ottenere un profitto o un loss. Ad esempio, se un trader acquista un contratto a termine su un’azione a 100 dollari e il prezzo reale dell’azione raggiunge 120 dollari alla scadenza, il trader può vendere l’azione al prezzo di esercizio e guadagnare 20 dollari per azione. Al contrario, se il prezzo reale dell’azione scende a 80 dollari, il trader deve vendere l’azione al prezzo di esercizio e subire un loss di 20 dollari per azione.

Esempio Pratico

Supponiamo che un trader acquisti un contratto a termine su un’azione di una società di tecnologia a 150 dollari, con scadenza in 6 mesi. Il trader crede che l’azione aumenterà di valore nel futuro e vuole guadagnare da questo aumento. Se il prezzo reale dell’azione raggiunge 180 dollari alla scadenza, il trader può vendere l’azione al prezzo di esercizio di 150 dollari e guadagnare 30 dollari per azione. In questo esempio, il trader ha guadagnato 30 dollari per azione, ovvero un profitto del 20% sulla sua investimento iniziale. Tuttavia, se il prezzo reale dell’azione scende a 120 dollari alla scadenza, il trader deve vendere l’azione al prezzo di esercizio di 150 dollari e subire un loss di 30 dollari per azione. In questo caso, il trader ha subito un loss del 20% sulla sua investimento iniziale. È importante notare che i contratti a termine sono soggetti a una serie di regole e requisiti specifici, come ad esempio la necessità di depositare una garanzia, chiamata “margin”, per coprire il rischio di loss.